神州数码收购被否 历时1年重组收购启行教育计划落空

原标题：神州数码收购被否 历时1年重组收购启行教育计划落空

中证网讯（记者江钰铃）2018年9月26日晚间，神州数码（000034）发布公告称，经证监会上市公司并购重组审核委员会于9月26日召开的工作会议审核，神州数码发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项未获得证监会审核通过，股票将于27日复牌交易。公司表示，神州数码收购启行教育项目尘埃落定，未来神州数码或将专注云及数字化转型展开深入布局。

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神州数码收购启行教育被否

北京商报讯（记者 崔启斌高萍）神州数码（000034）筹划一年的重组被否。9月26日晚间，神州数码发布公告称，经证监会上市公司并购重组委员会于当日召开的2018年第45次并购重组委工作会议审核，神州数码发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项未能获得通过。这也意味着，神州数码试图通过此次重组收购广东启行教育科技有限公司（以下简称“启行教育”）79.45%股权事项落空。

神州数码表示，目前，公司尚未收到中国证监会的不予核准文件。至于此次资产重组的后续事项，神州数码补充道，有待公司董事会研究确定。证监会当日晚间发布的公告显示，神州数码重组被否的原因为“标的资产的持续盈利能力和合规性披露不够充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条有关规定”。

根据神州数码历史公告可知，公司筹划此次重组始于去年9月。因筹划购买资产相关的重大事项，经公司申请，神州数码自2017年9月29日开市起停牌。根据相关要求神州数码于2017年10月16日开市起转入重大资产重组事项继续停牌。随着重组进程的推进，神州数码筹划数月的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书在当年12月出炉。

神州数码最新在9月18日发布的重组报告书显示，上市公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买李朱、李冬梅、同仁投资、启仁投资等持有的启行教育79.45%股权。参考启行教育评估价值及评估基准日后的增资事项，上市公司及交易对方同意启行教育79.45%股权的交易价格约为36.95亿元。

资料显示，启行教育的主营业务为留学咨询、考试培训等国际教育业务。而神州数码2016年通过重大资产重组完成业务转型，成为了IT产品分销及服务商。不难看出，两者所属行业及主要业务领域均存在差异，在经营模式、运营管理体系、企业文化等方面也有所不同。提及此次交易的目的及对公司的影响等，神州数码表示，通过此次交易，上市公司将实现“云教育”的复合发展模式，主营业务由IT产品分销及服务业务拓展至国际教育领域。此外，神州数码称，启行教育将纳入上市公司合并报表范围，将会扩大上市公司资产总额，降低上市公司的资产负债率，提升上市公司的盈利能力和抗风险能力。数据显示，2016年、2017年以及2018年1-5月，启行教育实现的归属净利润分别约为1.44亿元、1.8亿元以及2813.08万元。交易方承诺，启行教育2017年度及2018年度净利润数合计为5.2亿元，2017-2019年度净利润数合计为9亿元。

不过，上述重组最终未能获得证监会的审核通过。实际上，神州数码最初披露的重组方案显示，公司原本拟收购启行教育100%股权，但鉴于启行教育部分股东的内部情况发生变化，神州数码对重组方案进行了调整。而在交易方案披露之后，神州数码也曾遭到交易所多次问询。